• Высокорастущее, увеличивающее прибыль приобретение мирового лидера в области дополняющего высоковольтного сетевого оборудования, которое расширяет масштаб и географический охват
• Вертикальная интеграция существующего поставщика и увеличение мощностей для ключевого сетевого оборудования
• Trench Group ожидает выручку в размере $1,9 млрд при скорректированной марже EBITDA около 36%* в 2028 году
• Цена покупки в эквиваленте $9,0 млрд, которую в настоящее время планируется финансировать поровну за счет денежных средств и долга, отражает 13-кратную скорректированную EBITDA* 2028 года до учета синергий; закрытие ожидается в конце 2027 года

КЕМБРИДЖ, Массачусетс, (28 октября 2026 г.) – GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) сегодня объявила о подписании соглашения о приобретении Trench Group («Trench»), мирового лидера в области высоковольтного сетевого оборудования, у инвестиционной фирмы Triton Partners. Сделка создаст масштаб в продуктовых линейках Electrification компании GE Vernova, расширяя ее возможности для более качественного обслуживания клиентов интегрированными решениями, отвечающими беспрецедентному спросу на модернизацию сетей, энергетическую безопасность и технологии электрификации. За счет вертикальной интеграции существующего поставщика с дополняющим продуктовым портфелем приобретение напрямую усилит два крупнейших бизнеса GE Vernova в сегменте Electrification — Grid Systems Integration и Power Transmission — и поможет обеспечить технологии и производственные мощности, необходимые для глобального суперцикла электроэнергетики.

Trench обладает более чем 130-летней инженерной историей и обслуживает свыше 800 глобальных коммунальных предприятий и гиперскейлеров, поставляя высоко- и средневольтные вводы, измерительные трансформаторы и катушки. Штат компании насчитывает более 3 000 сотрудников, а ее производственная сеть охватывает 11 площадок в Европе, Северной Америке и Азии, что дополнительно позволит GE Vernova удовлетворять быстрорастущий спрос на сетевое оборудование. Потенциальные синергии от приобретения проистекают из взаимодополняющих продуктов, географического присутствия, клиентских связей и передовых производственных возможностей с использованием автоматизации, робототехники и процессов на основе ИИ.

«Уникальная высоковольтная сетевая технология Trench, сильное исполнение и глубокие отношения с клиентами являются ключевыми факторами создания модернизированной, устойчивой сети, необходимой для соответствия суперциклу электроэнергетики, — заявил генеральный директор GE Vernova Скотт Стразик. — Благодаря финансовому профилю, увеличивающему маржу, и портфелю заказов и рамочных соглашений на сумму около $5 млрд, некоторые из которых простираются до следующего десятилетия, это приобретение обеспечит как немедленную предсказуемость прибыли, так и долгосрочную стратегическую ценность. Мы инвестируем в наш сегмент Electrification, чтобы реализовать открывающиеся перед нами экстраординарные возможности роста, и приобретение Trench дополнительно укрепит нашу способность обслуживать глобальных клиентов с помощью выдающихся технологий, которые нам хорошо известны. Я с нетерпением жду возможности приветствовать команду Trench в GE Vernova».

«Trench Group более 130 лет завоевывает доверие ведущих мировых коммунальных предприятий и операторов сетей. Присоединение к GE Vernova станет определяющей возможностью развить это наследие с еще большими возможностями и охватом, — сказал президент и генеральный директор Trench Group д-р Бахадир Басдере. — Глобальный масштаб GE Vernova, клиентские связи и присутствие в ключевых регионах роста предоставят большему числу участников рынка доступ к высоковольтным компонентам, которых требует энергетический переход. Наша команда воодушевлена возможностями развития и роста, которые, как ожидается, создаст объединение с GE Vernova. Я с нетерпением жду того, чего наши команды смогут достичь вместе, — и возможности обслуживать всех существующих и будущих клиентов с технологиями, качеством и надежностью, которые олицетворяет Trench».

Компоненты Trench присутствуют в большинстве высоковольтных линий постоянного тока, построенных в мире, и входят в состав более крупных сетевых систем со множеством поставщиков. Ее высококачественная продукция с устойчивыми и инновационными технологиями находится на переднем крае все более строгих мировых экологических стандартов. Например, в ее портфеле есть технологии без SF6 и без минерального масла, которые сокращают использование опасных материалов и выбросы на протяжении жизненного цикла — возможности, к которым клиенты GE Vernova проявляют все больший интерес. Эти предложения обеспечивают более эффективные электрические сети более высокого напряжения, повышая доступность для потребителей.

Поскольку мировые электрические сети сталкиваются с резким ростом спроса из-за стареющей инфраструктуры, центров обработки данных, возобновляемой энергетики и промышленной электрификации, линии электропередачи более высокого напряжения все чаще становятся основой системы, передавая до шести раз больше мощности на коридор, чем обычные линии. Благодаря этому приобретению GE Vernova усилит свои возможности по производству сетевых компонентов для Северной Америки за счет недавно открытого предприятия Trench в Шарлотте, Северная Каролина, где производство оборудования на 765 кВ, как ожидается, начнется в конце 2027 года.

Согласно договору купли-продажи, GE Vernova выплатит при закрытии сумму, эквивалентную $9,0 млрд, которую в настоящее время планируется финансировать поровну за счет денежных средств и долга. Ожидается, что приобретение будет закрыто в конце 2027 года при условии получения обычных регуляторных одобрений, а также консультаций с представителями сотрудников там, где это требуется по закону.

Финансовые показатели Trench Group как отдельной компании

Goldman Sachs & Co. LLC и UBS Investment Bank выступали финансовыми консультантами GE Vernova по сделке, а Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP — юридическим консультантом GE Vernova. Bank of America и Morgan Stanley & Co. International plc выступали финансовым консультантом Triton Partners, а Latham & Watkins — юридическим консультантом Triton Partners.

Цена приобретения Trench Group и финансовая информация

Цена приобретения Trench Group и финансовая информация, представленные в этом пресс-релизе, выражены в эквивалентах долларов США исходя из курса EUR/USD 1,12. Фактические суммы в эквиваленте долларов США могут отличаться в зависимости от действующего курса EUR/USD на соответствующие моменты времени. Финансовая информация Trench Group была подготовлена GE Vernova на основе данных, предоставленных Trench Group, и отражает учетную политику Trench Group, которая может отличаться от учетной политики GE Vernova.

Скорректированная EBITDA* и скорректированная маржа EBITDA* Trench Group

Скорректированная EBITDA* и скорректированная маржа EBITDA* Trench Group являются финансовыми показателями, не соответствующими ОПБУ, и представляют собой прогнозы для Trench Group как отдельного бизнеса, подготовленные GE Vernova на основе данных, предоставленных Trench Group, и в соответствии с ее учетной политикой, и исключают любые ожидаемые синергии, затраты на интеграцию и корректировки по учету приобретения, определенные в ходе комплексной проверки. Мы считаем, что скорректированная EBITDA* и скорректированная маржа EBITDA* Trench Group, которые скорректированы для исключения влияния уникальных и/или неденежных статей, не тесно связанных с текущей деятельностью, предоставляют руководству и инвесторам значимые показатели эффективности, повышающие сопоставимость между периодами за счет выделения результатов текущей деятельности и лежащих в их основе факторов прибыльности. Мы считаем, что скорректированная EBITDA* и скорректированная маржа EBITDA* Trench Group дают дополнительное представление о том, как, как ожидается, будет работать бизнес на нормализованной основе. Однако скорректированная EBITDA* и скорректированная маржа EBITDA* Trench Group не должны толковаться как предположение о том, что будущие результаты Trench Group не будут затронуты статьями, по которым производятся корректировки. Мы не можем без необоснованных усилий предоставить сверку различий между ожидаемыми скорректированной EBITDA* и скорректированной маржой EBITDA* Trench Group и соответствующими финансовыми показателями ОПБУ из-за неопределенности и присущей сложности прогнозирования наступления и финансового воздействия определенных статей, включая применимую налоговую ставку, обменные курсы, влияние амортизации и изменения для приведения учета в соответствие с ОПБУ США.

Свободный денежный поток* Trench Group

Свободный денежный поток* Trench Group является финансовым показателем, не соответствующим ОПБУ, и представляет собой прогноз для Trench Group как отдельного бизнеса, подготовленный GE Vernova на основе данных, предоставленных Trench Group, и в соответствии с ее учетной политикой, и исключает любые ожидаемые синергии, затраты на интеграцию и корректировки по учету приобретения, определенные в ходе комплексной проверки. Мы не можем без необоснованных усилий предоставить сверку различий между свободным денежным потоком* Trench Group и соответствующим финансовым показателем ОПБУ, в том числе из-за неопределенности сроков капитальных затрат, обменных курсов и изменений для приведения учета в соответствие с ОПБУ США.

О GE Vernova

GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) — целенаправленно созданная глобальная энергетическая компания, включающая сегменты Power, Electrification и Wind и поддерживаемая своими ускорительными бизнесами. Опираясь на более чем 130-летний опыт решения мировых задач, GE Vernova обладает уникальным положением, позволяющим помочь возглавить энергетический переход, продолжая электрифицировать мир и одновременно работая над его декарбонизацией. GE Vernova помогает клиентам обеспечивать энергией экономику и поставлять электроэнергию, жизненно важную для здоровья, безопасности, защищенности и повышения качества жизни. Штаб-квартира GE Vernova находится в Кембридже, Массачусетс, США, а около 85 000 сотрудников работают примерно в 100 странах мира. Поддерживаемые целью компании «The Energy to Change the World», технологии GE Vernova помогают обеспечить более доступное, надежное, устойчивое и безопасное энергетическое будущее. Узнайте больше: GE Vernova и LinkedIn.

О Trench Group

Trench Group — глобальный поставщик технологий для высоковольтных сетевых компонентов и систем, присутствующий в сетях передачи электроэнергии по всему миру.

Со штаб-квартирой в Берлине и более чем 130-летним инженерным опытом Trench Group проектирует и производит высоковольтные компоненты, которые решают ключевые задачи современной энергетической инфраструктуры — соединяют сети, измеряют их работу и обеспечивают надежность.

По мере роста спроса на электроэнергию и трансформации энергосетей по всему миру Trench Group является движущей силой инфраструктуры, необходимой миру, с портфелем, включающим вводы, кабельные оконцевания, измерительные трансформаторы, катушки и конденсаторы.

С момента обретения независимости в апреле 2024 года Trench Group удвоила свою годовую выручку до более чем 1 млрд евро.

Компания управляет 11 заводами в 8 странах и employs более 3 000 человек.

GE Vernova
Adam Tucker
+1.518.227.2463
Adam.Tucker@gevernova.com

Trench Group
Ulrich Küenster
+49 1525 9685308
ulrich.kuenster@trench-group.com

Source