• Високозростаюча, прибуткова угода з глобальним лідером у сфері сумісного високовольтного обладнання для електромереж, що збільшує масштаб і географічне охоплення
• Вертикальна інтеграція наявного постачальника та збільшення потужностей для виробництва ключового мережевого обладнання
• Trench Group очікує виручку в розмірі $1,9 млрд із скоригованою маржею EBITDA приблизно 36%* у 2028 році
• Ціна придбання в еквіваленті $9,0 млрд, яку наразі планується профінансувати порівну за рахунок грошових коштів і боргу, відображає 13x скоригованої EBITDA* 2028 року до врахування синергій; закриття очікується наприкінці 2027 року

КЕМБРИДЖ, Массачусетс, (28 жовтня 2026 р.) – GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) сьогодні оголосила про підписання угоди щодо придбання Trench Group («Trench») — глобального лідера у виробництві високовольтного обладнання для електромереж — в інвестиційної фірми Triton Partners. Угода створить масштаб у межах продуктових ліній Electrification компанії GE Vernova, розширюючи її можливості краще обслуговувати клієнтів інтегрованими рішеннями, що відповідають безпрецедентному попиту на модернізацію мереж, енергетичну безпеку та технології електрифікації. Завдяки вертикальній інтеграції наявного постачальника з сумісним портфелем продукції придбання безпосередньо посилить два найбільші бізнеси GE Vernova у сегменті Electrification — Grid Systems Integration і Power Transmission — та допоможе забезпечити технології й виробничі потужності, необхідні для глобального суперциклу електроенергетики.

Trench має понад 130-річну інженерну спадщину та обслуговує більш ніж 800 глобальних комунальних підприємств і гіперскейлерів, постачаючи високо- та середньовольтні вводи, вимірювальні трансформатори й котушки. Штат компанії налічує понад 3 000 співробітників, а її виробнича мережа охоплює 11 майданчиків у Європі, Північній Америці та Азії, що додатково дозволить GE Vernova задовольняти швидкозростаючий попит на мережеве обладнання. Потенційні синергії від придбання походять від взаємодоповнюваності продуктів, географічної присутності, клієнтських відносин і передових виробничих можливостей із використанням автоматизації, робототехніки та процесів із підтримкою ШІ.

«Диференційована високовольтна мережева технологія Trench, сильне виконання та глибокі відносини з клієнтами є ключовими чинниками модернізованої, стійкої мережі, необхідної для того, щоб встигати за суперциклом електроенергетики, — сказав генеральний директор GE Vernova Скотт Стразік. — Завдяки фінансовому профілю, що підвищує маржу, та портфелю замовлень і рамкових угод обсягом приблизно $5 млрд, частина яких сягає наступного десятиліття, це придбання забезпечить як негайну видимість прибутку, так і довгострокову стратегічну цінність. Ми інвестуємо в наш сегмент Electrification, щоб скористатися надзвичайною можливістю зростання, яка перед нами, і придбання Trench додатково зміцнить нашу здатність обслуговувати глобальних клієнтів за допомогою видатної технології, яку ми добре знаємо. З нетерпінням чекаю на можливість вітати команду Trench у GE Vernova».

«Понад 130 років Trench Group завойовує довіру провідних світових комунальних підприємств і операторів мереж. Приєднання до GE Vernova стане визначальною можливістю розвинути цю спадщину з ще більшими можливостями та охопленням, — сказав президент і генеральний директор Trench Group д-р Бахадір Басдере. — Глобальний масштаб GE Vernova, відносини з клієнтами та присутність у ключових регіонах зростання відкриють більшій кількості учасників ринку доступ до високовольтних компонентів, яких вимагає енергетичний перехід. Наша команда з ентузіазмом ставиться до можливостей розвитку та зростання, які, як очікується, створить об’єднання з GE Vernova. З нетерпінням чекаю на те, чого наші команди зможуть досягти разом, — і на обслуговування всіх наявних і майбутніх клієнтів із технологією, якістю та надійністю, які уособлює Trench».

Компоненти Trench присутні в більшості ліній високовольтного постійного струму, побудованих у світі, і є частиною більших мережевих систем із багатьма постачальниками. Її високоякісна продукція з екологічно сталою та інноваційною технологією відповідає передовим позиціям дедалі суворіших глобальних екологічних стандартів. Наприклад, у своєму портфелі компанія має технології без SF6 та без мінеральних масел, які зменшують використання небезпечних матеріалів і викиди протягом життєвого циклу — можливості, яких дедалі частіше прагнуть клієнти GE Vernova. Ці рішення уможливлюють ефективніші електричні мережі вищої напруги, підвищуючи доступність для споживачів.

Оскільки глобальні електричні мережі стикаються зі стрімким зростанням попиту через старіння інфраструктури, центри обробки даних, відновлювану енергетику та промислову електрифікацію, лінії передачі вищої напруги дедалі більше стають основою системи, передаючи до шести разів більше потужності на коридор, ніж звичайні лінії. Завдяки цьому придбанню GE Vernova посилить свої можливості з виробництва мережевих компонентів для Північної Америки через нещодавно відкритий об’єкт Trench у Шарлотті, Північна Кароліна, де виробництво обладнання на 765 кВ, як очікується, розпочнеться наприкінці 2027 року.

Згідно з угодою про купівлю, GE Vernova сплатить $9,0 млрд в еквіваленті на момент закриття, яке наразі планується профінансувати порівну між грошовими коштами та боргом. Очікується, що придбання буде закрито наприкінці 2027 року за умови отримання звичайних регуляторних дозволів разом із консультаціями з представниками працівників, де це вимагається законодавством.

Фінансові показники Trench Group на самостійній основі

Goldman Sachs & Co. LLC та UBS Investment Bank виступали фінансовими радниками GE Vernova в цій транзакції, а Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP — юридичним радником GE Vernova. Bank of America та Morgan Stanley & Co. International plc виступали фінансовим радником Triton Partners, а Latham & Watkins — юридичним радником Triton Partners.

Ціна придбання Trench Group та фінансова інформація

Ціна придбання Trench Group і фінансова інформація, наведені в цьому прес-релізі, виражені в еквіваленті доларів США на основі обмінного курсу EUR/USD 1,12. Фактичні суми в еквіваленті доларів США можуть відрізнятися залежно від чинного обмінного курсу EUR/USD на відповідні моменти часу. Фінансова інформація Trench Group була підготовлена GE Vernova на основі даних, наданих Trench Group, і відображає облікові політики Trench Group, які можуть відрізнятися від політик GE Vernova.

Скоригована EBITDA* Trench Group та скоригована маржа EBITDA

Скоригована EBITDA* Trench Group і скоригована маржа EBITDA* є фінансовими показниками, що не відповідають GAAP, і є прогнозами для Trench Group як самостійного бізнесу, підготовленими GE Vernova на основі даних, наданих Trench Group, та відповідно до її облікових політик, і виключають будь-які очікувані синергії, витрати на інтеграцію та коригування обліку придбання, визначені під час комплексної перевірки. Ми вважаємо, що скоригована EBITDA* Trench Group і скоригована маржа EBITDA*, які скориговані для виключення впливу унікальних та/або негрошових статей, не тісно пов’язаних із поточною діяльністю, надають керівництву та інвесторам змістовні показники ефективності, що підвищують порівнянність між періодами шляхом висвітлення результатів поточної діяльності та базових чинників прибутковості. Ми вважаємо, що скоригована EBITDA* Trench Group і скоригована маржа EBITDA* забезпечують додаткове розуміння того, як, за очікуваннями, бізнес працюватиме на нормалізованій основі. Однак скориговану EBITDA* Trench Group і скориговану маржу EBITDA* не слід тлумачити як такі, що передбачають, ніби майбутні результати Trench Group не зазнаватимуть впливу статей, на які ці показники скориговані. Ми не можемо без надмірних зусиль надати звірку різниць між очікуваними скоригованою EBITDA* і скоригованою маржею EBITDA* Trench Group та відповідними фінансовими показниками GAAP через невизначеність і властиві труднощі прогнозування виникнення та фінансового впливу певних статей, зокрема застосовної ставки податку, обмінних курсів, впливу амортизації та змін для приведення обліку у відповідність до US GAAP.

Вільний грошовий потік* Trench Group

Вільний грошовий потік* Trench Group є фінансовим показником, що не відповідає GAAP, і є прогнозом для Trench Group як самостійного бізнесу, підготовленим GE Vernova на основі даних, наданих Trench Group, та відповідно до її облікових політик, і виключає будь-які очікувані синергії, витрати на інтеграцію та коригування обліку придбання, визначені під час комплексної перевірки. Ми не можемо без надмірних зусиль надати звірку різниць між вільним грошовим потоком* Trench Group та відповідним фінансовим показником GAAP, зокрема через невизначеність термінів капітальних видатків, обмінних курсів і змін для приведення обліку у відповідність до US GAAP.

Про GE Vernova

GE Vernova Inc. (NYSE: GEV) — спеціально створена глобальна енергетична компанія, що включає сегменти Power, Electrification і Wind та підтримується своїми акселераторними бізнесами. Спираючись на понад 130 років досвіду у вирішенні світових викликів, GE Vernova має унікальні позиції, щоб допомогти очолити енергетичний перехід, продовжуючи електрифікувати світ і водночас працюючи над його декарбонізацією. GE Vernova допомагає клієнтам живити економіки та постачати електроенергію, життєво важливу для здоров’я, безпеки, захищеності та підвищення якості життя. Штаб-квартира GE Vernova розташована в Кембриджі, Массачусетс, США, а близько 85 000 співробітників працюють у приблизно 100 країнах світу. Підтримувана призначенням компанії «The Energy to Change the World», технологія GE Vernova допомагає забезпечити доступніше, надійніше, стале та безпечне енергетичне майбутнє. Дізнатися більше: GE Vernova та LinkedIn.

Про Trench Group

Trench Group — глобальний постачальник технологій для високовольтних мережевих компонентів і систем, присутній у мережах передачі електроенергії по всьому світу.

Зі штаб-квартирою в Берліні та понад 130-річним інженерним досвідом Trench Group проєктує й виробляє високовольтні компоненти, що відповідають на ключові виклики сучасної енергетичної інфраструктури — з’єднання мереж, вимірювання їхньої роботи та забезпечення надійності.

Оскільки попит на електроенергію зростає, а енергетичні мережі трансформуються по всьому світу, Trench Group є рушієм інфраструктури, потрібної світові, з портфелем, що включає вводи, кабельні кінцеві закінчення, вимірювальні трансформатори, котушки та конденсатори.

Відколи в квітні 2024 року компанія стала незалежною, Trench Group подвоїла річну виручку до понад 1 мільярда євро.

Компанія керує 11 заводами у 8 країнах і працевлаштовує понад 3 000 людей.

Джерело